故事发生在1900年八国联军侵华时期的北京：“古月轩”鼻烟壶匠人聂小轩（孙宁饰）正直且技艺精湛，妻子死于八国联军炮火，与女儿柳娘（卢雪文饰）相依为命。正直旗人乌世保（盛国生饰）被洋奴巡警徐焕章诬陷为漏网“拳匪”，与聂小轩在狱中相遇，聂小轩还在狱中收徒传艺。一年后，二人相继出狱。皇室贵胄九爷与徐焕章为讨好日本侵略者，逼迫聂小轩烧制“八国联军占北京”卖国画样的烟壶。聂小轩坚守气节，宁肯自毁手臂也不妥协，以死抗争。柳娘有主见，自许婚配给已成为其师哥的乌世保。最终，在友人帮助下，一家人设法逃出九爷等人的魔爪。
